En sag til øget uddannelse af finansiel litteratur for den amerikanske almenhed

Mere end to hundrede og halvtreds millioner amerikanske voksne er på en farlig økonomisk rejse ramt med ukendte farer. Som spidsen af ​​et dødeligt isbjerge - dets ufremkommelige masse skjult under det mørke hav med frysende arktiske farvande - og venter på at synke en fattig sejler og hans ufaglærte navigatør ... vil det ikke efterlade spor af deres eksistens; de vil omgås i tide og blive glemt af verden, som de ikke havde til hensigt at efterlade. Disse farer er enkle, for de er kun tre: de små mangler med at budgettere, spare og investere. Disse tre principper giver en infrastruktur for os alle til at udvikle sund økonomisk praksis før, snarere end senere, og for at afværge de almindelige fejl, der driver manglerne hos så mange voksne i dag. I grundlæggende vendinger argumenterer jeg for, at en øget uddannelse i finansiel læseevne for den amerikanske offentlighed i høj grad ville forbedre vores nationes tilstand og det amerikanske folks velfærd.

Lad os sammenligne to fiktive, men velkendte personer: Robert Strong (vi kalder ham Bob), en mailman og Joe Schmoe, en velhavende investor. Begge mænd blev født for 50 år siden i 1968 og begyndte at arbejde i en alder af 22. Bob voksede op og blev postmand og tjente i gennemsnit 40.000 dollars om året. Han bruger altid 95% af sin løn og sparer kun 5% pr. År på en konto med praktisk talt ingen fortjeneste, og han har til hensigt at fortsætte denne vej indtil en håbefuld pensionering om 17 år. Dog ved ikke Bob, at han på det tidspunkt kun har sparet $ 90.000 - eller mindre end tre års pensionsfonde, hvis han holder ved med sine samme forbrugsvaner. Når han når 70 år, bliver han nødt til at stole på venner, familie og regeringen for at forsyne ham med i det væsentlige alle sine grundlæggende behov. Det behøver ikke være sådan.

Lad os derefter kigge på Joe Schmoe. Joe var ikke altid en millionær; faktisk er han også postmand! Hvordan kunne han muligvis have tjent så meget mere end Bob? Her er hvad der gør Joe speciel; han lærte meget tidligt om kraften i sammensatte renter samt viden om sikre og fornuftige investeringer. Med denne potente kombination af økonomisk forståelse sparede han halvdelen af ​​sin daværende $ 20.000 løn i otte lige år. I den 30-årige alder investerede han hele $ 80.000-besparelser i en velkendt gensidig fond med en bevist track record. Joe besluttede derefter, at han ville købe et hjem, starte en familie og nyde alle de bekvemmeligheder i det moderne amerikanske liv. Han regnede med, at han kunne gøre det, mens han stadig sparede kun 10% af sin løn - den samme gennemsnitlige løn på $ 40.000, som Bob også tjente. Imidlertid investerede han også de 10% i sin gensidige fondskonto, som gennemsnitligt har tjent 11% årligt forrentede renter i de sidste to årtier. Som nem matematik har Joe nu over $ 930.000-10 gange mere end Bob! Endnu mere forbløffende: på bare yderligere 10 år vil Joe have 2.715 millioner dollars i banken! Joe kan med glæde trække sig tilbage ved 60 år gammel (7 år før Bob), mens han stadig har masser nok til at leve af gennem halvfemserne, og han kan give en sund arv til sine børn og børnebørn. Det er klart, at penge-matematik betyder meget.

Ifølge MarketWatch, det førende websted for økonomiske nyheder og rådgivning, der er offentliggjort af Dow Jones & Co., har "ca. 62% af amerikanske [voksne] mindre end $ 1.000 på deres sparekonti, og 21% har ikke engang en sparekonto" ( Fottrell). Overvej nu, at den gennemsnitlige amerikaner er 38 år gammel, og finansielle eksperter antyder, at folk omkring denne alder burde have sparet cirka tre gange deres årlige løn, dvs. $ 150.000, hvis de tjener $ 50.000 årligt. Størstedelen af ​​amerikanere er langt, langt under denne standard. Heldigvis er der for unge amerikanere stadig god tid til at lære økonomisk læsning. Denne opgave SKAL IKKE tages let. For eksempel sammenligner nedenstående diagram tre individer. Alle tre begynder at arbejde i en alder af 22 og arbejde indtil 67 år. Den første person begynder at investere straks i en alder af 22; den næste begynder i en alder af 30 og til sidst den sidste i en alder af 40. I begyndelsen af ​​hvert år indbetaler de hver et depositum på $ 2.500 (Dette svarer til cirka 5% af den nationale gennemsnitlige løn (Social Security Administration).) og de får alle et sammensat årligt afkast på 10%, som ikke beskattes, og hvoraf 100% geninvesteres. (Dette er et scenarie, hvor alle nemt kan sætte sig selv i disse individs sko). Lad os nu se på forskellen i størrelsen på deres ”redeæg”, når de går på pension i en alder af 67. Den person, der begyndte at investere i en alder af 22 har over $ 1,6 millioner mere end den person, der startede i en alder af 40, og stadig $ 1 million mere end den person, der begyndte i lige 30 år. Igen, penge-matematik betyder enormt, og det er også klart, at din alder betyder meget , også.

Kraften ved at investere tidligt i livet

Lamansky, Brandon P. "Kraften ved at investere tidligt i livet." Google Drive, Google, 15. november 2018, drive.google.com/openid=1p3xFfZkS4n8lKUxiERzAXi6VH2ku3beCH_8uel9q6q4.

Men dette er kun et stykke af puslespillet, og dette stykke passer ikke rigtig til det puslespil, som de fleste amerikanere bygger. Når alt kommer til alt tilbyder de bedste sparekonti i USA kun ca. 1,5% årlig rente; dette er åbenlyst ikke i nærheden af ​​de 10%, der er brugt i eksemplet ovenfor. Hvordan kunne man muligvis tjene et så højt afkast? Det er faktisk nemt; hvem som helst kan foretage en hurtig Google-søgning og se, at S&P 500 (en samling af de 500 mest indflydelsesrige virksomheder i USA) har gennemsnitligt ca. 10% årlige gevinster siden starten. Men aktiemarkedet er bestemt kun for de ultra-velhavende, der har råd til fondsforvaltere som Warren Buffett, ikke? Sikkert, hvis den gennemsnitlige amerikaner sætter deres penge på aktiemarkedet, vil de miste det hele, ikke? Dette er ikke kun falsk; det er en skadelig misforståelse, som mange gennemsnitlige amerikanere har. Der er faktisk snesevis af mæglervirksomheder, der skræddersyr deres tjenester til individuelle investorer som dig og mig. Personligt bruger jeg Vanguard, og jeg har også gennemsnitligt haft det samme afkast på 10%, som aktiemarkedet har historisk set. Der er virkelig ingen grund til, at du heller ikke kan (og du burde).

Det følgende er en fordeling af mine personlige investeringsprincipper (dvs. "hemmeligheder"). Jeg bruger den såkaldte “diversificering” til at udsætte mine investeringsdollars for en lang række amerikanske og internationale markeder, hvilket reducerer risikoen for at placere alle mine penge i et selskab, der måske eller måske ikke overlever i de samme 70+ år, som Jeg håber at. Desuden bruger jeg “dollar cost averaging” til at hjælpe mig med at sove godt om natten. Det betyder i det væsentlige, at uanset hvad aktiemarkedet gør, vil jeg ikke røre ved mine investeringer. Det er rigtigt: hvis markedet går ned, trækker jeg ikke mine penge ud, og jeg sover stadig godt. På den anden side: hvis det blomstrer, skynder jeg mig ikke at geninvestere mine aktiver i de i øjeblikket blomstrende virksomheder. Dette skyldes, at princippet om gennemsnit af dollaromkostninger viser, at der over lange perioder (> 10 år), så længe dine aktiver er godt diversificeret, så kan du forvente at gennemsnitligt have samme afkast som det langsigtede aktiemarked. Her er et eksempel på en veldiversificeret portefølje for en ung universitetsuddannet:

Potentiel investeringsportefølje for 20-30 år gamle voksne

Lamansky, Brandon P. "Potentiel investeringsportefølje for 20-30 år gamle voksne." Google Docs, Google, 27. november 2018, docs.google.com/document/d/1xg6s92KFTirwG6HWpf1swmuDxR4tAd8akHBBBzEPzf

Men hvor mange amerikanske studerende afslutter skolen med denne viden, langt mindre viljen til at implementere den? Efter min oplevelse har jeg set meget få. Dette bør være meget mere almindeligt undervist i skoler på alle niveauer. Til støtte for dette hævede en omfattende undersøgelse af virkningerne af et gymnasium (gymnasium) økonomisk uddannelsesprogram, der dækkede 6 stater, 892 skoler og ca. 25.000 studerende i Brasilien de studerendes økonomiske færdigheder med = .25 og viste også betydelige stigninger i studerendes besparelser og budgettering, herunder forbedrede vaner hos forældre (Bruhn et al.). På den anden side er konsekvenserne af at undlade at installere finansielle uddannelsesprogrammer tydelige i de titusinder af millioner af amerikanere, der har ringe-til-ingen besparelser og ringe-til-ingen-plan for deres egen pension og heller ikke lette byrden ved i stigende grad at økonomisk stressede fremtidige generationer. Vores samfund skal blive bedre økonomisk uddannet, hvis vi skal overtage byrderne fra tidligere generationer, der løsner det voldsomme gyldedyr - fra husholdning til nationalt. Dette er i alle rationelle sætninger en national epidemi, men med fuldstændige og øjeblikkelige implementerbare løsninger.

Sikkert, alle, der har taget et anstrengende college-kursus, har spurgt sig selv, ”Hvornår vil jeg nogensinde bruge dette i den virkelige verden?” Nå, her er det. Tag et kursus i finansiel læse- og skrivefærdighed Det kan være anført som "Finansiel planlægning", "Personlig økonomi", "Finansiel læseevne" eller blot "Finansiering". I bogen, økonomisk litteratur og voksenuddannelse: nye retninger for voksen- og efteruddannelse, illustrerer forfatterne, hvordan principperne og praksis inden for voksenuddannelse kan bruges i finansiel uddannelse, og de antyder, at finansiel uddannelse er yderst praktisk at lære som voksen på grund af den hurtige anvendelse af de indlærte færdigheder og det hurtige investeringsafkast (Sprow, et al.). Den kritiske viden, hvis den læres og anvendes blandt alle studerende, kan drastisk ændre vores nationes tilstand. Tvangsregler og konkurser kan blive langt mindre almindelige. Behovet for velfærdsprogrammer kunne også reduceres. Det betyder ikke, at disse ville blive udryddet helt, men måske ville færre mennesker kræve sådan hjælp, og ressourcerne kunne bruges andre steder, såsom subsidiering og finansiering nøjagtigt af de ovennævnte kurser. Den mentale sundhedskrise kan også sandsynligvis mindskes, når folk arbejder mindre timer, bliver mindre stressede og opretholder søvn af højere kvalitet med deres nyligt optjente økonomiske stabilitet og holder dæmonerne i skak. Hvor mange andre faktorer i vores livskvalitet kunne forbedres, hvis vi var bedre rustet til at forsørge os selv og vores familier, vores kvarterer og videre?

I en nation med masser af rigdom at gå rundt, men alligevel med så mange mennesker, der stadig kæmper selv ind i alderdommen, er der muligvis ikke noget mere vigtigt i et moderne amerikansk liv end at blive økonomisk kyndig. En analyse af adskillige undersøgelser vedrørende finansiel læsteskab, ”Den økonomiske betydning af finansiel læseori: teori og evidens,” undersøgte nylige undersøgelser for at forstå, hvilke niveauer af viden folk besidder om økonomi, og de bestemte de befolkninger, der har brug for mest uddannelse. Som du måske kunne forestille dig, var folk under fattigdomsgrænsen fast besluttet på at være de mindst økonomisk uddannede. Langt de fleste af de befolkninger, de studerede, havde imidlertid heller ikke tilstrækkelig økonomisk uddannelse. Dernæst undersøgte de virkningerne af finansiel færdighed på forbrugervaner i USA og i udlandet, idet de konstaterede, at de generelt er positive og resulterer i øget besparelse, mindre forbrug og mindre brug af kredit. Forfatterne lavede også konklusioner om konsekvenserne af økonomisk analfabetisme og hvordan man kan bekæmpe de dårlige virkninger (Lusardi, et al.). Dette er de kritiske områder, som lærde og beslutningstagere skal fokusere på for at forbedre den økonomiske forståelse, både i teorien og i praksis.

I følge Dave Ramsey, en amerikansk forretningsmand, forfatter, finansiel tv-selskab, tv-personlighed og motiverende taler, “klasser i finansfærdigheder lærer de studerende det grundlæggende i pengehåndtering: budgettering, opsparing, gæld, investering og give. Denne viden lægger et grundlag for studerende til at opbygge stærke pengevaner tidligt og undgå mange af de fejl, der fører til livslang pengekamp ”(Ramsey). Dette er et spørgsmål, vi kan tackle sammen og i masseskala. Så skriv til og ring til dine politiske repræsentanter, skolestyrelser og uddannelsesorganisationer. Kræv dem om at implementere programmer til finansiel læseevne i skoleprogrammer rundt om i landet og tilmeld dig den klasse, der er tættest på dig lige nu. En sjov og bæredygtig fremtid for vores familier og vores land afhænger af bedre økonomiske beslutninger.

Arbejder citeret

Bøger

Forté Karin Sprow, et al. Finansiel læse- og voksenuddannelse: Nye instruktioner for voksen- og efteruddannelse. Wiley, 2014.

Tidsskrifter

Bruhn, Miriam et al. "Virkningen af ​​finansiel uddannelse i gymnasiet: Bevis fra en storskalaevaluering i Brasilien." American Economic Journal: Applied Economics, vol. 8, nr. 4, 2016, s. 256–295., DOI: 10.1257 / app.20150149.

Lusardi, Annamaria og Olivia S. Mitchell. 2014. "Den økonomiske vigtighed af finansiel læselighed: teori og bevis." Journal of Economic Literature, 52 (1): 5–44. DOI: 10.1257 / jel.52.1.5

Forté Karin Sprow, et al. Finansiel læse- og voksenuddannelse: Nye instruktioner for voksen- og efteruddannelse. Wiley, 2014.

websteder

Fottrell, Quentin. ”De fleste amerikanere har mindre end $ 1.000 i besparelser.” MarketWatch, 23. december 2015, www.marketwatch.com/story/most-americans-have-less-than-1000-in-savings-2015-10-06.

Martin, Emmie. "Her er hvor meget den gennemsnitlige amerikaner tjener i hver alder." CNBC, 24. august 2017, cnbc.com/2017/08/24/how-much-americans-earn-at-every-age.html.

Ramsey, Dave. ”Bør man undervise i økonomisk litteratur på flere skoler?” Dave Ramsey, 29. mar. 2017, www.daveramsey.com/blog/should-financial-literacy-be-taught-in-schools.

Lamansky, Brandon P. "Kraften ved at investere tidligt i livet." Google Drive, Google, 15. november 2018, drive.google.com/openid=1p3xFfZkS4n8lKUxiERzAXi6VH2ku3beCH_8uel9q6q4.

Lamansky, Brandon P. "Potentiel investeringsportefølje for 20-30 år gamle voksne." Google Docs, Google, 27. november 2018, docs.google.com/document/d/1xg6s92KFTirwG6HWpf1swmuDxR4tAd8akHBBBzEPzfY/edit.

“Social sikkerhed.” Rapporter, fakta og tal | Press Office | Social sikkerhedsadministration, social sikringsadministration, www.ssa.gov/OACT/COLA/AWI.html.